2022年2月，國家發(fā)改委等部門聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動(dòng)建設(shè)國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了10個(gè)國家數(shù)據(jù)中心集群。我們認(rèn)為，“東數(shù)西算”工程的全面啟動(dòng)，從“短”“中”“長”三個(gè)階段拉動(dòng)半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。
一、短期來看，數(shù)據(jù)中心相關(guān)的芯片最先受益
“東數(shù)西算”中的“數(shù)”，指的是數(shù)據(jù)，“算”指的是算力，即對(duì)數(shù)據(jù)處理的能力。在“東數(shù)西算”的推動(dòng)下，數(shù)據(jù)中心相關(guān)芯片最先受益。數(shù)據(jù)中心可以分為“計(jì)算”“存儲(chǔ)”和“網(wǎng)絡(luò)”三大元素。 服務(wù)器芯片：下游應(yīng)用行業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)處理的需求快速增長，直接刺激了CPU、GPU、FPGA、XPU等相關(guān)算力芯片的發(fā)展。存儲(chǔ)芯片：作為數(shù)據(jù)的載體，在數(shù)據(jù)量的爆發(fā)式增長的趨勢(shì)下，存儲(chǔ)芯片的數(shù)量和性能需求大幅上升。內(nèi)存接口芯片：作為CPU存取內(nèi)存數(shù)據(jù)的必由通路，其主要作用是提升內(nèi)存數(shù)據(jù)訪問的速度及穩(wěn)定性，以匹配CPU日益提高的運(yùn)行速度及性能。二、中期來看，刺激與數(shù)據(jù)傳輸相關(guān)的芯片市場(chǎng)大量東部的數(shù)據(jù)需穩(wěn)定地傳輸?shù)轿鞑看鎯?chǔ)、計(jì)算，而長距離的通信傳輸往往面臨數(shù)據(jù)延遲的問題。因此，“東數(shù)西算”需進(jìn)一步夯實(shí)網(wǎng)絡(luò)通信基礎(chǔ)建設(shè)，與數(shù)據(jù)的傳輸有關(guān)的通信芯片將迎來較大的發(fā)展空間。通信芯片：交換機(jī)、5G基站、路由器、服務(wù)器等傳輸設(shè)備和無線設(shè)備等需求持續(xù)增長，帶動(dòng)通信芯片需求高漲。三、長期來看，與數(shù)據(jù)產(chǎn)生有關(guān)的芯片保持高度景氣“東數(shù)西算”緩解了東部能源、土地緊張的情況，使得算力成本大幅下降，有利于下游應(yīng)用領(lǐng)域大量的數(shù)據(jù)流量產(chǎn)生。VR/AR/元宇宙、無人駕駛等領(lǐng)域的應(yīng)用將加速落地，相關(guān)的芯片需求保持高度景氣，同時(shí)也驅(qū)動(dòng)數(shù)據(jù)流量的爆發(fā)。VR/AR/元宇宙：元宇宙重塑數(shù)字經(jīng)濟(jì)體系，是人類數(shù)字化的載體。隨著算力成本的下降，元宇宙迎來良好的發(fā)展空間。VR/AR作為元宇宙的載體，有望快速迭代發(fā)展。自動(dòng)駕駛：僅僅是在自動(dòng)駕駛汽車的研發(fā)階段，車輛就會(huì)產(chǎn)生海量的數(shù)據(jù)。隨著高自動(dòng)駕駛等級(jí)的滲透率逐步提升，相關(guān)的高性能計(jì)算芯片、傳感器、激光雷達(dá)迎來機(jī)遇。
